宋琨：2007化肥進(jìn)出口市場(chǎng)分析
來(lái)源：中華合作時(shí)報(bào) 作者：宋琨 發(fā)布時(shí)間：2007-11-16 閱讀次數(shù)：7745次
聯(lián)洋海運(yùn)有限公司總經(jīng)理 宋琨
2007年的國(guó)際海運(yùn)市場(chǎng)不斷突破歷史記錄，航運(yùn)運(yùn)費(fèi)、海運(yùn)運(yùn)費(fèi)的上漲幅度已大幅超過(guò)貨物的FOB價(jià)格本身，由此而對(duì)國(guó)內(nèi)化肥市場(chǎng)產(chǎn)生了一定的影響。
2007年化肥運(yùn)輸?shù)氖袌?chǎng)分析
?。ㄒ唬┗蔬M(jìn)口的海運(yùn)運(yùn)輸
1.磷肥（DAP）及鉀肥（MOP）進(jìn)口的海運(yùn)市場(chǎng)分析：今年磷肥的進(jìn)口量下降，鉀肥的進(jìn)口量上升，2007年磷肥，鉀肥同其他能源資源性商品一樣，F(xiàn)OB價(jià)格成本同樣會(huì)受大好的世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響處于上升態(tài)勢(shì)。由于磷肥和鉀肥的運(yùn)距很長(zhǎng)，運(yùn)費(fèi)成本增加可能會(huì)超過(guò)FOB價(jià)格增加的幅度。因此，磷肥，鉀肥到岸成本必然大幅上揚(yáng)。
由于化肥是國(guó)家重點(diǎn)調(diào)控商品之一，也不排除價(jià)格會(huì)因?yàn)閲?guó)家“三農(nóng)”政策而獲得調(diào)整的可能性。
2．硫磺進(jìn)口的海運(yùn)市場(chǎng)分析，今年硫磺的運(yùn)輸市場(chǎng)大幅上漲，中國(guó)的硫磺需求量大幅上漲。
1）．加拿大硫磺市場(chǎng)，一月份USD38，一月份到九月份市場(chǎng)平穩(wěn)上升，十月份，因?yàn)殍F礦石的進(jìn)口量增加800萬(wàn)噸，導(dǎo)致航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)費(fèi)大幅上漲，到十月底又漲到USD83，目前的成交價(jià)格USD108—113，短短兩個(gè)月的時(shí)間，航運(yùn)市場(chǎng)的運(yùn)價(jià)上漲了USD50多。
2）．臺(tái)灣硫磺市場(chǎng)，供貨量有限，供貨量穩(wěn)定，運(yùn)費(fèi)沒(méi)有因?yàn)榇蟊P(pán)市場(chǎng)價(jià)格上漲而大幅上漲，比較平穩(wěn)，與臺(tái)灣市場(chǎng)的交易可以大膽報(bào)價(jià)。
3）．波斯灣市場(chǎng)，因?yàn)橹袊?guó)的硫磺需求量增大，加拿大的硫磺供應(yīng)量穩(wěn)定，大量的硫磺是從波斯灣運(yùn)往中國(guó)，一月份到八月份航運(yùn)市場(chǎng)沒(méi)有出現(xiàn)大幅波動(dòng)，但是一直在高位運(yùn)行，在27美金和33美金之間波動(dòng)，十月初的成交價(jià)是USD57，估計(jì)月底前突破USD60。運(yùn)費(fèi)上漲的幅度直接導(dǎo)致貨物到岸價(jià)格的上漲，出口貨物的成本價(jià)格攀升。
3．對(duì)硫磺運(yùn)輸?shù)膸c(diǎn)建議：
——裝運(yùn)期短，造成運(yùn)費(fèi)成本很難控制：
以中東硫磺為例，由于貨物本身易自燃及產(chǎn)量等特性，裝運(yùn)期只有2-3天，這樣給找船設(shè)置很多障礙，尤其遭遇到歷史罕見(jiàn)的價(jià)格上漲的原因，很多貿(mào)易商都因船舶不能在裝載期內(nèi)到達(dá)裝港而被取消合同，造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。
近半年來(lái)，我們通常建議貿(mào)易商盡量安排船舶早到裝港，以犧牲滯費(fèi)為代價(jià)來(lái)?yè)Q取合同的執(zhí)行能力。通常將裝船日提前3—4天來(lái)訂租船合同。
——如何控制船期：
在訂立租船合同時(shí)，須從船東那里了解到船舶上一卸港代理的聯(lián)系方式，密切關(guān)注船期變化。一旦船期延誤，須立即著手尋找替代船舶。
盡量訂船舶前面中間航次少，靠港次數(shù)少的船舶為宜。
——盡量選擇專業(yè)可靠的船運(yùn)公司來(lái)執(zhí)行租船合同：
船東通常會(huì)將船舶的裝載日及ETA向前報(bào)，避免船舶早到而帶來(lái)的無(wú)法收取滯期費(fèi)的情形，如果船運(yùn)公司對(duì)硫磺運(yùn)輸?shù)奶匦圆涣私?，將無(wú)法配合租家相對(duì)較窄的裝運(yùn)期。
（二） 化肥出口的海運(yùn)運(yùn)輸
1． 氮肥出口的海運(yùn)市場(chǎng)分析
1） 東南亞市場(chǎng)：
今年第四季度的東南亞氮肥市場(chǎng)相對(duì)比較低迷， 沒(méi)有出現(xiàn)大多數(shù)化肥貿(mào)易商預(yù)期的大量出口的局面，所以市場(chǎng)成交清淡，但運(yùn)費(fèi)市場(chǎng)沒(méi)有出現(xiàn)因貨量減少而下跌的情況。具體原因是，前幾年化肥貿(mào)易商為追逐利潤(rùn)及稅差不惜支付高額運(yùn)費(fèi)掠得船舶，給船東留下化肥貿(mào)易有大量貿(mào)易利潤(rùn)的印象。此種影響根深蒂固，很難在短時(shí)間內(nèi)消除。再加上，今年新出現(xiàn)的貨物裝船效率低下，使得船舶長(zhǎng)期滯留裝港，導(dǎo)致船東運(yùn)營(yíng)成本增加。 因此今年氮肥出口東南亞的運(yùn)費(fèi)成本一直處在高位運(yùn)行（USD35—USD40）。
2）臺(tái)灣及南韓市場(chǎng)：
由于中國(guó)對(duì)鋼材宏觀調(diào)控政策，出口臺(tái)灣南韓鋼材數(shù)量比去年同期減少50%左右，導(dǎo)致臺(tái)灣及南韓小船市場(chǎng)處于下跌趨勢(shì)。
臺(tái)灣運(yùn)費(fèi)在USD20—USD25區(qū)間震蕩 / 南韓運(yùn)費(fèi)在USD15—USD19區(qū)間震蕩。
3）印度市場(chǎng)
由于中東及俄羅斯氮肥價(jià)格居高不下，中國(guó)氮肥價(jià)格在印度市場(chǎng)很有競(jìng)爭(zhēng)力，印度市場(chǎng)已成為今年中國(guó)出口氮肥的主要市場(chǎng)，每載貨量在20000—60000噸左右。
在3月份到6月份航運(yùn)市場(chǎng)處于年度相對(duì)較低的期間，盡管在出口稅率30%的情況下，出口勢(shì)頭仍然很盛，這得益于低廉的運(yùn)費(fèi)。在10月份，出口數(shù)量因?yàn)槎惵式档?，成交依然活躍。
3—6月份：運(yùn)費(fèi)在USD28—USD38區(qū)間震蕩；
7月份：運(yùn)費(fèi)在USD42—USD48 區(qū)間震蕩；
8—10月份：運(yùn)費(fèi)在USD50—USD60 區(qū)間震蕩；
12月底：估計(jì)運(yùn)費(fèi)會(huì)沖到USD65左右。
2． 對(duì)氮肥出口的幾點(diǎn)建議：
——東南亞市場(chǎng)一旦出現(xiàn)利潤(rùn)空間，貿(mào)易商應(yīng)審時(shí)度勢(shì)，近早訂船，以鎖訂貿(mào)易成本從而賺取應(yīng)得利潤(rùn)。
——由于東南亞線上船舶運(yùn)力有限，盡量避免訂立12月底交貨的買(mǎi)賣合同，從而規(guī)避稅稅率分險(xiǎn)。
——南韓/臺(tái)灣市場(chǎng)：盡量訂立11月份交貨期的買(mǎi)賣合同，因?yàn)榻鼇?lái)國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格可能出現(xiàn)拐點(diǎn)，鋼廠已經(jīng)出現(xiàn)鋼材滯銷的狀況，因此，估計(jì)年底前會(huì)有大量鋼材出口南韓和臺(tái)灣市場(chǎng)，預(yù)期12月份出口南韓市場(chǎng)氮運(yùn)費(fèi)有機(jī)會(huì)突破USD20，出口臺(tái)灣市場(chǎng)氮肥運(yùn)費(fèi)可能會(huì)沖到USD28—USD29。
——出口印度市場(chǎng)：運(yùn)費(fèi)會(huì)隨航運(yùn)市場(chǎng)的大盤(pán)影響，不斷升高。盡量早地鎖定運(yùn)費(fèi)成本應(yīng)是優(yōu)先考慮的因素。
3． MAP / DAP / TSP 出口的海運(yùn)市場(chǎng)分析
1） 東南亞市場(chǎng)：運(yùn)費(fèi)相對(duì)平穩(wěn)，不會(huì)出現(xiàn)巨幅震蕩
2） 印巴市場(chǎng)：運(yùn)費(fèi)有上漲趨勢(shì)，盡早鎖定運(yùn)費(fèi)成本為宜
3） 巴西市場(chǎng)：盡量選擇船舶東行租金水平高于船舶東行租金水平訂船為好。租金差越大，時(shí)機(jī)越好。
化肥貿(mào)易商如何規(guī)避因海運(yùn)運(yùn)費(fèi)大幅波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)
1．配備有租船經(jīng)驗(yàn)的相關(guān)人員，他們會(huì)對(duì)市場(chǎng)有高度的、清晰的認(rèn)識(shí)，從而避免由于運(yùn)費(fèi)上漲而吃掉貿(mào)易利潤(rùn)；
2.FFA 套期保值（鉀肥/磷肥），鎖定磷肥、鉀肥的全年運(yùn)費(fèi)成本。
a) FFA市場(chǎng)市場(chǎng)走勢(shì)已經(jīng)成為影響干散貨的重要因素；
b) 現(xiàn)貨市場(chǎng)和FFA市場(chǎng)的變化方向總是相同的，具有高度的相關(guān)性和趨同性。
3．COA 包運(yùn)租船（鉀肥/磷肥/硫磺），將全年的化肥運(yùn)輸量承包給某個(gè)船運(yùn)公司，由船運(yùn)公司來(lái)鎖定運(yùn)費(fèi)成本；
4．SHORT PERIOD 短期租船業(yè)務(wù)（氮肥）
5．利用大西洋/太平洋和太平洋/大西洋的散貨干貨市場(chǎng)出現(xiàn)差別，爭(zhēng)取低廉運(yùn)費(fèi)：
大西洋到遠(yuǎn)東的貨物運(yùn)輸需求通常很大，比如鐵礦、谷物。但是從遠(yuǎn)東到大西洋的貨物運(yùn)輸需求沒(méi)有那么大。而且散裝干貨的運(yùn)輸碼頭主要在亞洲，因此新建造的船只主要是交付該地區(qū)使用。因此，在大西洋/太平洋和太平洋/大西洋的散貨干貨市場(chǎng)出現(xiàn)嚴(yán)重供需不平衡的情況下，從中國(guó)出口化肥到南/北美洲將可以享受費(fèi)用上的差別。
6．與船運(yùn)公司建立長(zhǎng)期合作伙伴關(guān)系（合作共贏）：
既然航運(yùn)運(yùn)費(fèi)已經(jīng)被當(dāng)作是一種商品來(lái)交易，船東理應(yīng)獲得相應(yīng)報(bào)酬。船東和租船人建立長(zhǎng)期合作伙伴關(guān)系是雙方取得共贏的最佳保障。
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